Unter dem Begriff „Finanzierung“ versteht man immer dann, wenn die eigenen finanziellen Mittel nicht ausreichen, um einen geplanten Kauf sofort vollständig zu bezahlen. Grund genug für viele Unternehmer, bei der Finanzierung ihres Umlaufvermögens auf innovative und kostengünstige Modelle zu setzen. Sicherheitsfinanzierung ist unser Angebot, ein Gebrauchtfahrzeug je nach Budget und Flexibilität inklusive verschiedener Garantieleistungen finanzieren zu können. Bei der individuellen Finanzierung wird der Wert Ihres Opel nach Laufzeit und Laufleistung berücksichtigt. Debatte: IPA: [finanˈʦiːʀən], Preteritum:[finanˈʦiːɐ̯tə], Partizip II:[finanˈʦiːɐ̯t]: Hörbeispiele:
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Repräsentativbeispiel für einen Darlehensbetrag von 0 , gesichert durch eine Grundschuld, Laufzeiten 40 Jahre, Soll-Zinssatz 0,875% p.a. variable, einmalig und inklusive der mit dem Darlehen verbundenen Kosten: Abwicklungsgebühr 2%, Grundbuch-Eintragungsgebühr 1,2%, Schätzungsgebühr 300,- Euro, Beglaubigungsgebühr 80,- Euro. Sämtliche Berechnungsergebnisse sind freibleibend und hängen von Kreditwürdigkeit, Umfang, Laufzeit, Zweckbestimmung und Sicherheiten ab.
Wofür steht der Ausdruck „Finanzen“?
Die Bezeichnung „Finanzierung“ wird immer dann verwendet, wenn die eigenen finanziellen Mittel nicht ausreichend sind, um einen beabsichtigten Erwerb unverzüglich in voller Höhe zu bezahl. Hier kann es Sinn machen, ein Fremdkapital oder einen Gutschein zur Deckung der Anschaffungskosten aufzubringen. Dies kann ein Neuwagen, ein Immobilienerwerb, der Bau eines neuen Wohnhauses oder auch eine Ferienreise sein.
Die Kreditvergabe kann durch unterschiedliche Institute erfolgen und ist insbesondere bei hohen Beträgen durch Garantien oder Garantien unterlegt. Der Rückzahlungsbetrag wird in der Regel in monatlichen Tranchen zuzüglich der vom Darlehensgeber in Abhängigkeit von der Kreditwürdigkeit und der wirtschaftlichen Situation erhobenen Zinszahlungen geleistet. Verbraucherkredite und Kredite werden in der Regel von unterschiedlichen Kreditgebern erstattet.
Zur Finanzierung von Käufen prüft der Darlehensgeber den Verwendungszweck des Geldes und ob die Einnahmen ausreichen, um die Monatsraten zu zahlen, die eine Rückzahlung des Eigenkapitals einschließlich Zins sind. Egal ob es sich um einen Neuwagenkredit, spezielle private Einkäufe oder eine Liegenschaft handelt – es ist entscheidend, die Bedingungen zu überprüfen.
Bei langfristiger Finanzierbarkeit können die hohen Zinssätze und Honorare zu signifikant erhöhten Aufwendungen für die Kreditvergabe beitragen. Bei der Kauffinanzierung sollte sich der Käufer die Zeit für einen sorgfältigen Vergleich der Offerten zu nehmen, um die für ihn optimale Finanzierungsform zu ermitteln. Der Finanzierungsmodus stellt die benötigten Mittel rasch und unkompliziert zur VerfÃ?gung und ermöglicht die sofortige Verwendung der angedachten Einkaeufe.
Clevere Lagerfinanzierung
Grund genug für viele Unternehmen, bei der Refinanzierung ihres kurzfristigen Vermögens auf die innovativen und kostengünstigen Finanzierungsmodelle zu vertrauen. Der kaufmännische Geschäftsführer der Firma DELKEKSKAMP VERPACKUNGEN AG, Herr Dr. JÜRGEN WEBER, hat die Vorratsfinanzierung für die kommenden drei Jahre gesichert: „Gemeinsam mit unseren Geschäftsbanken haben wir eine mittelfristig ausgerichtete, flexibel gestaltbare und vergleichsweise niedrig verzinsliche Kreditlinie“, so der Finanzvorstand des Mittelstands.
Der Nortroper Konzern mit aktuell 615 Beschäftigten ist auf eine so genannte Fremdfinanzierung angewiesen. Die Gesellschaft überträgt ihr kurzfristiges Vermögen als Sicherheiten (Kreditbasis) an die Kreditinstitute, verbleibt aber im Besitz des Warenlagers. Dafür räumen ihm die Hauptbanken eine flexibel einsetzbare, monatliche, schwankende Kreditlimite ein, die sich nach dem entsprechenden Vorrats- und Warenwert richtet.
Der Finanzvorstand ist mit dem Geschäftsmodell sehr zufrieden: „In der Vergangenheit haben wir die Refinanzierung unseres kurzfristigen Vermögens durch Forderungsverkauf mit Auslandskunden sichergestellt. „Wir sind mit dem Borrowing-Basismodell jetzt wesentlich besser aufgestellt, da die Kreditinstitute diese Linie mit weniger Eigenmitteln einlegen müssen und diesen Zinsvorsprung an uns weitergeben „, sagt er. Viele Unternehmen haben das gleiche Schicksal wie Herr Dr. Ing. Jürgen Werners: Sie müssen einen großen Bestand haben, um ihre Bestellungen termingerecht abwickeln zu können.
„Dass ein klassisches Working Capital Darlehen in der Mehrzahl im mittelständischen Bereich eingesetzt wird, weiss Peter-Josef Beckers, Head of Debt Based Finance in der Frankfurter Bank AG. Viele kleine Gesellschaften finanzieren ihr kurzfristiges Vermögen auch langfristig über Überziehungskredite. Andererseits können Betriebe ihre Grenzen rasch überschreiten, wenn der Finanzbedarf erheblich schwankt.
Im Gegensatz dazu bietet eine Reihe von Kreditinstituten neuartige Finanzierungsmöglichkeiten an. Für Firmen mit einem Finanzvolumen von mind. 10 Mio. EUR ist die von der Firma DELKEKSKAMP in Zusammenarbeit mit der MAN Nutzfahrzeuge AG eingesetzte Kreditbasisvariante primär geeignet. Das “ Atemfinanzierungsmodell “ ist besonders geeignet für Firmen, deren Betriebskapital entweder hohen Saisonschwankungen oder erheblichen Preis- und Energiemarktvolatilitäten unterworfen ist.
„Der Bedarf des Mittelstands an dieser variablen Finanzierungsmöglichkeit ist seit der Krise stark gestiegen“, sagt er. Die Hintergründe: Die Firmen wollen ihre Finanzierungen auf eine gesicherte Basis gestellt und zugleich auf Marktbewegungen flexibler agieren können. Hier muss der Entrepreneur seine Finanzierungen schnell umstellen – ein großes Wagnis.
Auch die Zinsen für die Basisfinanzierung von strukturierten Krediten sind in der Regel günstiger als für konventionelle Betriebsmittelkredite oder die Kreditfinanzierung über Girokonten. Deshalb hat sich auch der Entrepreneur Ulrike L. G. Kloska für ein vergleichbares Konzept entschlossen. Dafür verfügt der Unternehmenschef über ein riesiges Lager – eine Investition von rund zehn Mio. EUR.
Das Unternehmen hat das Lager bis vor rund zwei Jahren zeitnah – also über Kontokorrentkredite – finanziert. Die Unternehmerin hat ihren kompletten Bestand – rund 500.000 einzelne Teile – an die Firma DAAL Deutsche Anlagen-Leasing übertragen. Dafür bezahlte die Leasingfirma auf einen Streich mehrere Mio. EUR, „die wir nun für weiteres Firmenwachstum einsetzen können“, so Dr. Karl Friedrichshafen.
Am Ende der Frist erwirbt die Firma entweder das Lager zurück oder erweitert die strukturierten Finanzierungen. Positiver Effekt: Der Entrepreneur erreicht einen klaren Zinsvorsprung. Für Unternehmen mit einem Finanzbedarf von mind. fünf Mio. EUR stellt die Deutsche Bank Structured Finance bereit. „Die Höhe der Einnahmen des Unternehmers für sein kurzfristiges Vermögen hängt von der Wertermittlung in der laufenden Konzernbilanz ab“, erläutert Dr. med. Kai Eckhard, Managing Director der DK.
Darüber hinaus rechnen die Finanzpartner mit einer Erneuerung der Bestände über einen festgelegten Zeitrahmen. Deshalb ist es umso mehr wichtig, die passende Form der Finanzierungen zu finden. Kluge Unternehmenschefs achten darauf: Die Goldregel der Finanzierung: Langfristig sollen Investments mit längerfristigen Darlehen finanziert werden. Kurzfristige Kapitalanforderungen korrespondierend über Fonds mit kurzer Laufzeit. Dies ist eine grundlegende Regel der Finanzierbarkeit.
Structured Finance: Häufig werden von ausgewählten Kreditinstituten so genannte Structured Finance – wie z.B. die Kreditbasisvariante – angeboten. Er überträgt seinen Bestand, tritt die Forderung aus Warenlieferungen an die Hausbank ab (Kreditbasis) und bekommt dafür eine Kreditlimite, die an die Wertänderungen im Monat angepaßt werden kann. In der Regel ist diese Finanzierungsmöglichkeit für grössere KMUs geeignet, da zusätzliche Arbeiten für die Kreditaufnahme erforderlich sind.
Sie sorgen dafür, dass die Bestände im Notfall entsorgt werden können. Schließlich dienen sie als Besicherung, was bei konventionellen Betriebsmitteldarlehen nicht der Fall ist. Der Grundgedanke der Fremdfinanzierung ist simpel, meint der Senior Consultant der Firma Innovative Instruments AG, Dr. med. Dirk Meier. Der Ausnutzungsgrad dieser Zeile ist von einem Sicherheitenpool aus dem kurzfristigen Vermögen, wie z.B. Vorräten und Geschäftswerten, abhängt.
Der Kreditrahmen wird mit dem Collateral Pool bis zur festgelegten Höchstgrenze geatmet. Für Kreditinstitute sind nur solche Vermögenswerte in Betracht zu ziehen, an denen sie ein vorrangiges Sicherheitsinteresse haben. Darüber hinaus könnten Ansprüche als Besicherung angesehen werden, bei denen die Kreditinstitute auch Bonitätsanforderungen aufstellen. Laut Innovationsforschungsinstitut nehmen Kreditinstitute den Gegenwert von Umlaufvermögen fast nie als Sicherheitsleistung an, sondern erwarten „oft unverhältnismäßig hohe“ Sicherheitsabschläge.
Es wurden nur Wertpapiere angenommen, zu denen sie das erste Zugangsrecht hatten.