Passives Einkommen in Deutschland entsteht durch angelegtes Geld, vermietete Immobilien oder geschaffene Werke. Diese Einnahmen erfordern meist weniger laufende Arbeit, aber weiterhin Kapital, Vorbereitung und regelmäßige Verwaltung.
Welche Steuern anfallen, richtet sich nach der Einnahmequelle. Für Zinsen und Dividenden, Mieten sowie Einnahmen aus Nutzungsrechten gelten unterschiedliche Regeln. Auch die Risiken unterscheiden sich: Anlagen schwanken. Immobilien kosten Zeit und Geld. Digitale Produkte finden nicht automatisch Käufer.
Welche Einnahmen passiv sein können
Angelegtes Geld bringt Zinsen und Dividenden, eine vermietete Immobilie Mieteinnahmen. Lizenzgebühren entstehen, wenn andere ein Werk oder bestimmte Rechte nutzen dürfen. Auch ein Onlinekurs oder ein digitales Produkt kann nach der Erstellung weiter Einnahmen bringen.
Wie viel Arbeit anfällt, hängt von der Einnahmequelle ab. Ein Wertpapierdepot erfordert weniger laufende Arbeit als die Vermietung einer Wohnung, setzt aber Kapital voraus und kann im Wert fallen. Eine vermietete Immobilie braucht Verwaltung und Instandhaltung. Bei einem digitalen Produkt fallen neben der Entwicklung oft Werbung, Aktualisierungen und Kundenanfragen an. Die Einnahmen sind in keinem dieser Fälle automatisch sicher.
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Was 500 Euro monatlich erfordern
Schon 500 Euro Zusatzeinkommen im Monat erfordern bei einer Kapitalanlage einen erheblichen Betrag. Bei einer rein hypothetischen Bruttorendite, also einer Rendite vor Abzug von Kosten und Steuern, von drei bis fünf Prozent im Jahr ergibt sich folgende Rechnung:
| Gewünschte Einnahmen | Bei 5 % Bruttorendite | Bei 4 % Bruttorendite | Bei 3 % Bruttorendite |
|---|---|---|---|
| 500 Euro im Monat | 120.000 Euro | 150.000 Euro | 200.000 Euro |
| 1.000 Euro im Monat | 240.000 Euro | 300.000 Euro | 400.000 Euro |
Die Rechnung teilt die gewünschten Jahreseinnahmen durch eine angenommene Rendite. Sie ist weder eine Prognose noch eine Anlageempfehlung und berücksichtigt Steuern, Gebühren und Inflation nicht. Bei Wertpapieren können Verluste den Anlagebetrag zusätzlich verringern; eine gleichbleibende Rendite ist ebenfalls nicht garantiert.
Zum Vergleich: Laut der Einkommens- und Verbrauchsstichprobe 2023 lag das mittlere Bruttogeldvermögen bei 31.192 Euro für Haushalte, die dazu Angaben machten. Für Wertpapiere und digitale Vermögenswerte betrug der entsprechende Median 22.167 Euro. Diese Beträge gelten für Haushalte und stehen nicht automatisch zum Anlegen zur Verfügung. Sie zeigen dennoch, weshalb fünfstellige oder sechsstellige Anlagebeträge für viele Menschen eine hohe Hürde darstellen.
Zinsen, Dividenden und Fonds
Zinsen und Dividenden können regelmäßige Zahlungseingänge schaffen. Bei einem Aktienfonds oder einer einzelnen Aktie kann der Kurs zugleich sinken. Eine Ausschüttung schützt deshalb nicht vor Verlusten und bedeutet nicht automatisch, dass das gesamte Vermögen wächst.
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Breit gestreute Aktienfonds schwanken ebenfalls deutlich. Laut Verbraucherzentrale ist der Wert weltweit gestreuter Aktien-ETFs in der Vergangenheit zeitweise um bis zu 50 Prozent gefallen. In der Vergangenheit dauerte die Erholung nach einem Einbruch teils bis zu 15 Jahre. Diese Beobachtungen beschreiben frühere Entwicklungen und sagen nicht voraus, wie lange eine künftige Erholung dauert.
Für Bankeinlagen gilt ein anderer Schutz. Geeignete Einlagen sind im gesetzlichen Sicherungssystem grundsätzlich bis zu 100.000 Euro je Person und Bank geschützt. Aktien und Anleihen fallen nicht unter diesen Einlagenschutz. Außerdem schützt er nicht vor Kaufkraftverlust durch Inflation. Wer Geld anlegt, sollte deshalb unterscheiden, ob er auf einen geschützten Kontostand, laufende Ausschüttungen oder langfristiges Wachstum setzt.
Vermietung und Immobilienfonds
Mieteinnahmen können regelmäßig eingehen, doch die Bruttomiete ist nicht der Gewinn. Für eine realistische Kalkulation zählen unter anderem Finanzierung, Instandhaltung, Leerstand, laufende Kosten und Steuern. Ohne konkrete Angaben zur Immobilie und zum Standort lässt sich keine allgemeingültige Nettorendite nennen.
Offene Immobilienfonds ermöglichen eine Beteiligung an Immobilien, ohne eine ganze Wohnung zu kaufen. Sie bergen Anlagerisiken, und das Geld ist nicht jederzeit verfügbar. Die Verbraucherzentrale nennt für offene Immobilienfonds eine Mindesthaltedauer und eine Kündigungsfrist von mindestens zwölf Monaten. Welche Fristen gelten, hängt unter anderem von den Fondsanteilen und dem Erwerbszeitpunkt ab. Wer kurzfristig auf sein Geld angewiesen ist, sollte diese Einschränkungen vor dem Kauf prüfen.
Digitale Produkte und Lizenzen
Ein Buch, ein Kurs oder eine Grafik kann nach der Erstellung wiederholt verkauft oder lizenziert werden. Der Verkauf hängt trotzdem davon ab, ob Interessierte das Angebot finden und kaufen. Werbung, Aktualisierungen, Plattformgebühren und Kundenservice können laufende Arbeit verursachen. Für digitale Geschäftsmodelle gibt es keine belastbaren allgemeinen Werte, mit denen sich typische Einnahmen oder Erfolgschancen beziffern lassen.
Auch steuerlich zählt die konkrete Tätigkeit. Das Einkommensteuergesetz ordnet bestimmte Einnahmen aus der zeitlich begrenzten Überlassung von Urheberrechten den Einkünften aus Vermietung und Verpachtung zu. Wer dagegen geschäftsmäßig Inhalte vermarktet oder Affiliate-Provisionen erhält, kann Einkünfte aus einer gewerblichen Tätigkeit erzielen. Ob eine Gewerbeanmeldung nötig ist, hängt vom Einzelfall ab; eine selbstständige gewerbliche Tätigkeit muss grundsätzlich bei der zuständigen Behörde angezeigt werden.
Steuern auf passives Einkommen
Die Bezeichnung „passives Einkommen“ ist keine eigene Steuerkategorie. Zinsen und Dividenden zählen grundsätzlich zu den Einkünften aus Kapitalvermögen. Für bestimmte Kapitalerträge gilt ein Steuersatz von 25 Prozent. Der Sparer-Pauschbetrag, ein steuerfreier Betrag für Kapitalerträge, liegt bei 1.000 Euro für Einzelpersonen und 2.000 Euro bei gemeinsamer Veranlagung von Ehe- oder Lebenspartnern.
Damit steht die tatsächliche Steuerlast noch nicht fest. Ausnahmen, persönliche Umstände sowie gegebenenfalls Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer können eine Rolle spielen. Mieteinnahmen und bestimmte Einnahmen aus der Überlassung von Rechten werden steuerlich anders eingeordnet. Bei geschäftlichen Online-Einnahmen kommt es darauf an, wie die Tätigkeit ausgestaltet ist. Bei Unsicherheit hilft eine steuerliche Beratung, die den konkreten Fall kennt.
Eine passende Einnahmequelle wählen
Die Entscheidung sollte sich nach dem verfügbaren Kapital, der möglichen Anlagedauer und der eigenen Bereitschaft richten, Wertschwankungen oder Verwaltungsarbeit in Kauf zu nehmen. Wer das Geld kurzfristig braucht, sollte es nicht in eine Anlage stecken, deren Wert stark schwankt oder die sich erst nach langen Fristen zurückgeben lässt. Wer eine Immobilie erwägt, sollte die laufenden Kosten und mögliche Leerstände in die Rechnung aufnehmen. Wer ein digitales Angebot plant, sollte Zeit für Vermarktung und Betreuung einplanen.
Ein Kredit für eine spekulative Anlage erhöht das Risiko: Die Rückzahlung bleibt fällig, auch wenn Ausschüttungen ausfallen oder der Wert der Anlage sinkt. Sinnvoller ist es, zunächst das monatlich verfügbare Budget zu prüfen und nur Geld einzusetzen, dessen Verlust oder längere Bindung tragbar wäre. Angebote aus sozialen Medien, die mühelose oder sichere Gewinne versprechen, verdienen besondere Vorsicht. Bei riskanten Anlagen ist auch ein vollständiger Verlust möglich.
