Bei Versicherungen, Geldanlagen und Immobilienfinanzierungen gelten je nach Vermittlung unterschiedliche Erlaubnis-, Register- und Vergütungsregeln. Klären Sie zuerst, welche Art von Vermittler Sie berät und wer ihn bezahlt.
Ein Registereintrag bestätigt die eingetragene Tätigkeit, sagt aber nichts über die Qualität oder Eignung einer Empfehlung aus. Prüfen Sie auch, welche Anbieter der Vermittler berücksichtigt, welche Kosten entstehen und ob er Provisionen erhält.
Welche Finanzvermittler es gibt
Die wichtigsten Kategorien betreffen Versicherungen, bestimmte Geldanlagen und Immobilienkredite. Die Gewerbeordnung regelt jede Kategorie gesondert. Eine Erlaubnis gilt deshalb nicht automatisch für alle Finanzprodukte.
| Bereich | Gesetzliche Kategorie | Was sie abdeckt |
|---|---|---|
| Versicherungen | § 34d GewO | Versicherungsvermittlung oder -beratung |
| Bestimmte Geldanlagen | § 34f GewO | Vermittlung oder Beratung zu festgelegten Anlageformen |
| Honorarberatung zu Geldanlagen | § 34h GewO | Anlageberatung gegen Honorar innerhalb des gesetzlichen Produktbereichs |
| Immobilienkredite | § 34i GewO | Vermittlung oder Beratung zu bestimmten Wohnimmobilienkrediten |
Ein §-34f-Vermittler darf nur bestimmte offene oder geschlossene Investmentfonds und ausgewählte Vermögensanlagen vermitteln oder dazu beraten. Für manche anderen Wertpapiergeschäfte gelten andere Regeln. Fragen Sie deshalb bei Geldanlagen konkret nach, welche Produkte die Erlaubnis umfasst.
Anzeige Kreditangebote bei smava vergleichen
Ein §-34i-Immobiliardarlehensvermittler vermittelt bestimmte Verbraucherdarlehen für Wohnimmobilien oder berät dazu. Dazu gehören etwa Finanzierungen für den Kauf oder Bau eines Eigenheims. Die Erlaubnis sagt für sich genommen nicht, ob der Vermittler den gesamten Kreditmarkt vergleicht.
Vertreter, Makler und Berater
Bei Versicherungen hängt die Rolle davon ab, wer den Vermittler beauftragt und für wen er tätig ist: Ein oder mehrere Versicherer oder Vertreter beauftragen einen Versicherungsvertreter; ein Versicherungsmakler vermittelt für die Kundschaft und wird nicht von einem Versicherer oder Vertreter beauftragt. Ein Versicherungsberater berät gegen Vergütung durch die Kundschaft und darf nach den gesetzlichen Regeln grundsätzlich keine Vorteile von Versicherern behalten.
Auch bei Geldanlagen gibt es unterschiedliche Vergütungsmodelle. Ein §-34f-Finanzanlagenvermittler darf die Anlageprodukte vermitteln oder dazu beraten, die seine Erlaubnis umfasst. Der §-34h-Honorar-Finanzanlagenberater ist eine eigene Kategorie. Er wird von der Kundschaft bezahlt und darf grundsätzlich keine Zuwendungen von Produktanbietern annehmen. Eine gesetzliche Ausnahme verpflichtet ihn, bestimmte erhaltene Zuwendungen an die Kundschaft weiterzugeben. Er darf nicht zugleich als §-34f-Vermittler tätig sein.
Für Immobilienkredite gibt es ebenfalls eine Honorarberatung. Ein Honorar-Immobiliardarlehensberater darf nach den gesetzlichen Vorgaben keine Zuwendungen vom Darlehensgeber annehmen und nicht von ihm abhängig sein. An der Bezeichnung erkennen Sie die gesetzliche Rolle. Fragen Sie trotzdem nach, wie der Berater bezahlt wird und welche Angebote er berücksichtigt.
Anzeige Kreditangebote bei smava vergleichen
Wer den Vermittler bezahlt
Bei Angeboten mit Provision zahlt der Produktanbieter die Vergütung ganz oder teilweise. Bei Honorarberatung zahlt die Kundschaft direkt für die Beratung. Je nach Vertrag kommen weitere Kosten für Vermittlung, Produkte oder laufende Betreuung hinzu.
Provisionen können einen Anreiz schaffen, Produkte mit höherer Vergütung zu empfehlen. Daraus folgt nicht, dass jede provisionsbezahlte Empfehlung ungeeignet ist. Ebenso garantiert ein Honorar nicht automatisch gute Beratung: Entscheidend ist auch, wie viele Angebote verglichen werden, wie hoch die Gesamtkosten sind und ob das Produkt zu Ihrem Bedarf passt.
Lassen Sie sich die Vergütung vor einer Entscheidung verständlich erklären. Fragen Sie auch, ob neben dem Honorar Provisionen oder andere Vorteile fließen und ob laufende Kosten anfallen. Ein günstiger Einstiegspreis sagt wenig über die gesamten Kosten eines Finanzprodukts aus.
Eintrag und Erlaubnis prüfen
Im offiziellen Vermittlerregister sehen Sie, in welcher Kategorie eine Person oder ein Unternehmen eingetragen ist. Sie können dort etwa prüfen, ob jemand als Versicherungsvertreter, Versicherungsmakler oder Finanzanlagenvermittler geführt wird. Der Eintrag ist keine unabhängige Bewertung einzelner Empfehlungen.
Für einschlägige Erlaubnisse gelten gesetzliche Anforderungen. Dazu zählen je nach Kategorie Zuverlässigkeit, geordnete finanzielle Verhältnisse, eine Berufshaftpflichtversicherung und ein Sachkundenachweis. Für Finanzanlagenvermittler gelten außerdem Verhaltens- und Dokumentationspflichten. Sie müssen jedes Jahr prüfen lassen, ob sie bestimmte Vorgaben einhalten, und einen Bericht einreichen. Wenn sie in diesem Zeitraum keine Tätigkeit ausgeübt haben, für die sie eine Erlaubnis brauchen, müssen sie laut Verordnung stattdessen eine Erklärung abgeben.
Zum Stichtag 1. Oktober 2026 verzeichnete die DIHK 41.499 Einträge für Finanzanlagenvermittler nach § 34f und 396 Honorar-Finanzanlagenberater nach § 34h. Für die in der Statistik aufgeführten Versicherungsvermittler und -berater waren es zusammen 179.065 Einträge. Die Zahlen beziehen sich auf Registereinträge, die nicht unbedingt verschiedenen Personen entsprechen. Die Untergruppen bei § 34f können sich überschneiden: Ein Vermittler kann für mehrere Produktbereiche zugelassen sein. Eine bundesweite Gesamtzahl aller Finanzvermittler lässt sich daraus nicht ableiten.
Fragen vor einer Empfehlung
Klären Sie vor einem Abschluss, was der Vermittler genau vergleichen kann und wie er bezahlt wird. Bitten Sie um eine schriftliche Erklärung der Empfehlung und ihrer Kosten. Hilfreich sind diese Fragen:
- Welche gesetzliche Erlaubnis und welcher Registereintrag gelten für das konkrete Produkt?
- Sind Sie Vertreter, Makler oder Honorarberater?
- Wer bezahlt Sie? Erhalten Sie Provisionen oder andere Vorteile?
- Welche Anbieter und Produkte haben Sie verglichen?
- Welche einmaligen und laufenden Kosten entstehen insgesamt?
- Welche Unterlagen und Beratungsdokumente erhalte ich?
Die Antworten sollten zur Empfehlung passen. Wenn Ihnen ein Kredit angeboten wird, prüfen Sie den Zinssatz und die monatliche Rate. Achten Sie außerdem auf die Laufzeit und den Gesamtbetrag, den Sie zurückzahlen. Ein Darlehen sollte in Ihr Haushaltsbudget passen, auch wenn unerwartete Ausgaben anfallen.
Wenn Sie bereits Zahlungsschwierigkeiten haben
Ein Kreditvermittler ist keine Schuldnerberatung. Wenn Sie Raten nicht mehr zuverlässig zahlen können, sollten Sie vor einer Umschuldung oder einem neuen Kredit Ihre Einnahmen, Ausgaben und bestehenden Schulden prüfen. Ein neuer Kredit senkt die Belastung nicht automatisch und kann die Gesamtschuld erhöhen.
Anerkannte Schuldnerberatungsstellen bieten kostenfreie Beratung an. Sie können mit Ihnen klären, welche Schulden Sie zuerst angehen sollten und welche Schritte ohne neue Schulden möglich sind.
